The story behind the song: Morrissey and Marr were in Marr's kitchen listening to BBC Radio 1. DJ Steve Wright, after the news had reported on the explosions at the Chernobyl nuclear power plant and the possible negative consequences of the fallout in Europe and the UK, put on Wham's new single 'I'm Your Man' without any sensitivity. Marr expressed his frustration at this lack of good taste. Apparently, after this incident, Morrissey wrote the lyrics to 'Panic' as a response to DJ Steve Wright's insensitive gesture.

Live, Morrissey often twirled a noose, wearing a T-shirt with the face of the 'bizarre' Steve Wright with the words 'HANG THE DJ' imprinted on it, as if on a passport.

This song has often prompted Morrissey to talk about his hatred of 'puerile' dance music, which he refers to in this song.

Another possible reference for the lyrics of 'Panic', although unlikely, is towards the famous BBC DJ Jimmy Savile, who, after his death, was involved in a long series of sex crimes throughout the UK against many people and many children in hospitals and charities that the DJ frequented or helped during his career. Many references in the text could suggest elements of the police's YewTree investigation into child sexual abuse in the media.

¹ Disco: a genre of dance music that was popular in the 1970s, characterized by elements of soul music with a strong Latin-American beat and often accompanied by pulsating lights. Dance music in general, also popular in the 80s.

² Grasmere is one of the smaller lakes of the English Lake District, in the county of Cumbria, Nort West in England. It gives its name to the village of Grasmere, famously associated with the poet William Wordsworth, which is immediately to the north of the lake.

³ Humberside was a non-metropolitan and ceremonial county in Northern England from 1974 until 1996. It was composed of land from either side of the Humber, created from portions of the East Riding of Yorkshire, West Riding of Yorkshire, and the northern part of Lindsey, Lincolnshire. The county council's headquarters was County Hall at Beverley, inherited from East Riding County Council. Its largest settlement and only city was Kingston upon Hull. Other notable towns included Goole, Beverley, Scunthorpe, Grimsby, Cleethorpes and Bridlington.

La storia dietro la canzone: Morrissey e Marr si trovavano nella cucina di Marr mentre ascoltavano BBC Radio 1. Il DJ Steve Wright, dopo che il notiziario aveva parlato delle esplosioni nella centrale nucleare di Chernobyl e delle possibili conseguenze negative del fallout in Europa e nel Regno Unito, mise festoso e senza sensibilità alcuna il nuovo singolo degli Wham "I'm Your Man". Marr espresse tutta la sua frustrazione per questa mancanza di buon gusto. A quanto pare, dopo questo episodio, Morrissey scrisse il testo di "Panic" come risposta al gesto insensibile del DJ Steve Wright.

Dal vivo, Morrissey ha spesso fatto roteare un cappio, indossando una maglietta con il volto del "bizzarro" Steve Wright con impressa, come su un passaporto, la scritta "HANG THE DJ".

Questa canzone ha spesso spinto Morrissey a parlare del suo odio per la musica dance "puerile", a cui fa riferimento in questa canzone.

Un altro possibile riferimento per il testo di "Panic", anche se poco probabile, è verso il famoso DJ della BBC Jimmy Savile, che, dopo la sua morte, è stato coinvolto in una lunga serie di crimini sessuali in tutto il Regno Unito ai danni di molte persone e molti bambini negli ospedali e nelle strutture di beneficenza che il DJ frequentava o aiutava durante la sua carriera. Molti riferimenti contenuti nel testo potrebbero far pensare a elementi dell'indagine YewTree della polizia sugli abusi sessuali sui bambini nei media.

¹ Disco: genere di musica da ballo popolare negli anni '70, caratterizzato da elementi di musica soul con un forte ritmo latino-americano e spesso accompagnato da luci pulsanti. Musica dance in generale, popolare anche negli anni '80. 

² Grasmere è uno dei laghi minori del Lake District inglese, nella contea di Cumbria, nel nord-ovest dell'Inghilterra. Dà il nome al villaggio di Grasmere, notoriamente associato al poeta William Wordsworth, che si trova immediatamente a nord del lago. 

³ Humberside è stata una contea non metropolitana e cerimoniale dell'Inghilterra settentrionale dal 1974 al 1996. Era composta da terre su entrambi i lati dell'Humber, create da porzioni dell'East Riding of Yorkshire, del West Riding of Yorkshire e della parte settentrionale del Lindsey, nel Lincolnshire. La sede del consiglio della contea era la County Hall di Beverley, ereditata dal Consiglio della contea di East Riding. L'insediamento più grande e l'unica città era Kingston upon Hull. Altre città importanti erano Goole, Beverley, Scunthorpe, Grimsby, Cleethorpes e Bridlington.